Summit Hotel Properties, Inc. heeft vandaag aangekondigd dat het zijn onderschreven openbare aanbieding van 9,000,000 gewone aandelen heeft geprijsd tegen een openbare biedprijs van $16.50 per deel. De Vennootschap schat dat de netto-opbrengst van het aanbod, na acceptatie van kortingen en commissies en geschatte aanbiedingskosten, ongeveer zal bedragen $ 142.4 miljoen.
De Vennootschap heeft de underwriters in de aanbieding een optie van 30 dagen verleend om tot 1,350,000 extra gewone aandelen te kopen. Onder voorbehoud van de gebruikelijke sluitingsvoorwaarden, wordt verwacht dat het aanbod op of rond zal worden afgerond 15 mei 2017.
Het bedrijf is van plan om de netto-opbrengst van het aanbod bij te dragen aan Summit Hotel OP, LP, haar operationele partnerschap, dat van plan is de netto-opbrengst te gebruiken voor algemene bedrijfsdoeleinden, inclusief de terugbetaling van leningen onder haar senior ongedekte doorlopende kredietfaciliteit en de verwerving van extra hotels. eigendommen, waaronder mogelijk de 261 kamers tellende Courtyard by Marriott waarvoor het bedrijf een koopcontract heeft gesloten $ 85.0 miljoen in het tweede kwartaal van 2017.
Raymond Jacobus, Deutsche Bank Securities, BofA Merrill Lynch, RBC Capital Markets en Baird treden op als gezamenlijke book-running managers voor het aanbod. De senior co-managers voor het aanbod zijn KeyBanc Capital Markets en PNC Capital Markets LLC. BB&T Capital Markets en Canaccord Genuity treden op als medebeheerders.
Een registratieverklaring met betrekking tot deze effecten is ingediend bij de Securities and Exchange Commission en is van kracht verklaard. Dit persbericht vormt geen aanbod om te verkopen of een verzoek om een aanbod om te kopen, noch zal er enige verkoop of een verzoek om een aanbod om te kopen zijn, deze effecten in enige staat of jurisdictie waar een dergelijk aanbod, verzoek of verkoop zou onwettig zijn voorafgaand aan registratie of kwalificatie onder de effectenwetten van een dergelijke staat of jurisdictie. Het aanbod wordt uitsluitend gedaan door middel van het prospectus, inclusief een voorlopig prospectussupplement, dat deel uitmaakt van de effectieve schapregistratieverklaring.
