Airbus SAS en Boeing Co. trompetten doorgaans nieuwe jetliner-bestellingen op de Paris Air Show. Dit jaar is het al moeilijk genoeg om degenen die ze al hebben te behouden.
"De prioriteit is niet om nieuwe bestellingen te krijgen, maar om de bestellingen die we hebben te behouden en er leveringen van te maken", zei Tom Enders, CEO van Airbus, gisteren in een interview in Londen. Luchtvaartmaatschappijen brengen vliegtuigen sneller aan de grond dan dat ze voor het eerst in minstens 10 jaar tijd afleveren, zei Randy Tinseth, hoofd commerciële marketing bij Boeing.
Boeing verzamelde nul netto-bestellingen in de eerste vijf maanden van het jaar, aangezien 65 koopovereenkomsten werden tegengewerkt door een gelijk aantal annuleringen. Airbus had 11 netto-orders nadat er 21 waren geschrapt. Dat is vergelijkbaar met een combinatie van 884 overeenkomsten in dezelfde periode een jaar geleden, het einde van een vierjarige koopperiode waarin luchtvaartmaatschappijen zich haastten om zuinigere vliegtuigen te landen te midden van de stijgende olieprijzen.
De show in Parijs zal een bewijs zijn voor de vraag of Airbus, 's werelds grootste fabrikant van commerciële vliegtuigen, en nr. 2 Boeing de productie kunnen handhaven tegen de tarieven die ze aan investeerders hebben toegezegd, zelfs nadat het aantal vliegreizen is gedaald en de kredietverlening is verkrapt, waardoor luchtvaartmaatschappijen moeten annuleren of uitstellen bestellingen.
De prestaties van de fabrikanten bepalen het tempo voor bouwers van motoren, ruimtevaartonderdelen en andere vliegtuigen, wier leidinggevenden naar de Franse hoofdstad zullen neerdalen voor het tweejaarlijkse evenement, dat op 15 juni begint.
'Drastisch overaanbod'
"De achtergrond is een afname van het vliegverkeer dat minstens drie keer zo erg is als in enige periode van 12 maanden, mogelijk verergerd door een ongekende financieringscrisis", zegt Nick Cunningham, een analist bij Evolution Securities Inc. een drastisch overaanbod van capaciteit van luchtvaartmaatschappijen. "
Bedrijfsbijeenkomsten beginnen morgen in Parijs, met de opening van de beurs op 15 juni voor de industrie en 20-21 juni voor het publiek. Ongeveer 150,000 vakbezoekers en 250,000 andere mensen kwamen in 2007, het laatste jaar was het evenement in Parijs. Het aantal exposanten zal voor het eerst de 2,000 overschrijden, al zullen er minder nieuwe vliegtuigen worden gepresenteerd, aldus de Franse handelsgroep die de beurs organiseert.
Terwijl luchtvaartmaatschappijen bestellingen annuleren, worstelen Airbus en Boeing uit Chicago om afleverplekken te vullen met andere klanten die eerder vliegtuigen willen accepteren. De bedrijven hebben genoeg werk om ze minstens zeven jaar bezig te houden, en beiden houden vol dat de vooruitzichten op lange termijn rooskleurig zijn.
Voor 2009 plant het in Toulouse, Frankrijk gevestigde Airbus nog steeds 480 leveringen, slechts drie minder dan 2008, een recordjaar. Boeing plant 480 tot 485, om terug te keren naar een groeitraject dat bedoeld was voordat een staking de leveringen van 2008 terugbracht tot 375. Veel vliegtuigen die dit jaar werden verscheept, werden gefinancierd vóór de kredietcrisis.
Leverancier twijfels
Voor 2010 zijn de vooruitzichten minder duidelijk, met leveranciers die minder optimistisch zijn dan planmakers.
"Ik verwacht dat herstel naar het niveau van 2008 enkele jaren kan duren", zei Louis Chenevert, CEO van United Technologies Corp., op 28 mei op een conferentie met analisten in New York. Zijn bedrijf bouwt Pratt & Whitney straalmotoren en is eigenaar van Hamilton Sundstrand, dat elektrische systemen voor vliegtuigen maakt.
Evolution's Cunningham adviseert investeerders om nu tegen planemaker-aandelen in te zetten, in plaats van een paar dagen na de show in Parijs, wanneer short-selling na de hoopla van orderaankondigingen een gangbare strategie is geweest.
De ineenstorting van de bestellingen zal worden gevolgd door een "diepe daling" van de leveringen, gespreid over drie tot vier jaar, aldus de analist. Hij is voorstander van de verkoop van aandelen van European Aeronautic, Defense & Space Co., de moedermaatschappij van Airbus, en schuwt ook de motorfabrikant Rolls-Royce Group Plc.
Ineenstorting van de vliegreizen
John Leahy, Chief Operating Officer van Airbus, voorspelt dat de output in 2010 niet veel zal veranderen. Boeing heeft geen voorspelling gedaan. De fabrikanten plannen beperkte productieverlagingen, zelfs als het vliegverkeer daalt.
De inzinking heeft geleid tot verliezen bij luchtvaartmaatschappijen als Cathay Pacific Airways en Air France-KLM Group, waardoor luchtvaartmaatschappijen hun capaciteit en tarieven hebben verlaagd. Het is geen klimaat voor het kopen van vliegtuigen.
Singapore Airlines Ltd. zegt dat het vliegtuigen in de mottenballen zal zetten als het ze niet kan verkopen of leasen. British Airways Plc legt vliegtuigen aan de grond en vermindert het aantal zitplaatsen in de winter met 4 procent. Southwest Airlines Co., 's werelds grootste discountmaatschappij, zal dit jaar de capaciteit met 6 procent verminderen.
De wereldwijde verliezen van luchtvaartmaatschappijen kunnen in 9 in totaal $ 2009 miljard bedragen, aangezien de inkomsten met 15 procent dalen, zei de International Air Transport Association op 8 juni, een verdubbeling van een drie maanden oude prognose. IATA Chief Executive Officer Giovanni Bisignani zei dat planemakers in 30 2010 procent minder vliegtuigen kunnen leveren en de productie dienovereenkomstig moeten inkorten.
Leader op het gebied van leasen
De voorspelling ligt dicht bij die van februari door de grootste klant van Boeing en Airbus, Steven Udvar-Hazy, CEO van International Lease Finance Corp. Hij voorspelde dat planmakers vanaf het vierde kwartaal maar liefst 35 procent zullen bezuinigen.
De fabrikanten verwerpen die bewering, maar een aantal leveranciers maakt noodplannen voor drastische tariefwijzigingen.
"Er heerst aanzienlijke scepsis in de toeleveringsbasis dat Boeing in staat zal zijn om de productiesnelheden op de smalspoorlijn te houden, ondanks hun aandrang dat ze voldoende productieslots hebben geboekt", aldus JB Groh, een analist bij DA Davidson & Co. in Lake Oswego, Oregon.
GKN Plc, Groot-Brittannië's grootste fabrikant van vliegtuigonderdelen, voorspelde in januari dat de vraag naar vliegtuigen met één gangpad halverwege het jaar zou dalen. Narrowbody-vliegtuigen omvatten de Boeing 737 en de A320-serie van Airbus en vertegenwoordigen tweederde van de leveringen.
"Narrowbodies is waarschijnlijk een gebied dat zal worden getroffen", met reducties van maar liefst 25 procent in 2010 en 2011, zei Zafar Kahn, een analist bij Societe Generale in Londen.
Productie vertragen
Airbus is van plan om vanaf oktober de maandelijkse output van vliegtuigen uit de A320-serie te verminderen van 34 naar 36. Het zal ook de uitvoer van widebody A330's en A340's bevriezen. Boeing verlaagt de productie van de 777 met 29 procent tot vijf per maand, te beginnen halverwege het jaar 2010, en stelt tariefverhogingen voor 767's en 747's uit.
Het Amerikaanse bedrijf zei in een bijeenkomst van 21 mei met investeerders dat het de plannen van een nauwe instantie niet hoeft te herzien. Analisten zeggen iets anders, met ten minste vijf die de volgende dag voorspellen dat Boeing dit jaar een renteverlaging van 737 zal aankondigen.
Boeing verlaagde gisteren zijn 20-jarige groeivoorspelling voor leveringen van commerciële vliegtuigen en zei dat er een markt zal zijn voor 29,000 nieuwe vliegtuigen, of 1.4 procent minder dan het aantal dat een jaar geleden werd voorspeld. Het bedrijf had de prognose de afgelopen drie jaar met in totaal 14 procent verhoogd.
"Ik verander onze prognose niet, en ik zeg niet dat we onszelf zullen verrassen, maar dat doen we altijd", zei marketingchef Tinseth in een interview.
Rustige geruchtenmolen
Toch is er ongebruikelijk weinig speculatie over geplande contractovereenkomsten voor Parijs, zei Cunningham. Airbus en Boeing onthulden vorig jaar samen 64 miljard dollar aan bestellingen in Farnborough, Engeland, dat afwisselt met Parijs als de belangrijkste Europese vliegshow.
Het Midden-Oosten was de drijvende kracht achter bestellingen in de afgelopen jaren, aangezien luchtvaartmaatschappijen zoals Emirates, Qatar Airways Ltd. en Etihad Airways de orderboeken van Airbus en Boeing vulden om uitbreidingen op hubs in Dubai en Abu Dhabi mogelijk te maken.
In Farnborough bestelde Etihad Airbus-vliegtuigen ter waarde van $ 10.7 miljard en Boeing-jets ter waarde van $ 9 miljard. Dubai Aerospace Enterprises, de staatsverhuurder, bevestigde 100 Airbus-jetliners met een waarde van $ 13 miljard.
De staat van de verkoop van vliegtuigen verleidt sommige luchtvaartmaatschappijen terug op de markt in de hoop dat ze fabrikanten kunnen dwingen om kortingen te krijgen.
Hazy van ILFC zei op 8 juni dat hij de bestellingen zal verhogen in afwachting van een grotere vraag van vervoerders om oudere modellen te vervangen. Hazy had 150 aankopen gepland tot en met 2019 en kan het aantal in de komende 30 tot 12 maanden met 18 procent verhogen.
En United Airlines van UAL Corp. heeft Airbus en Boeing gevraagd te bieden om vliegtuigen te leveren ter vervanging van 111 widebodies en 97 Boeing 757 narrowbody's. CEO Glenn Tilton noemde een "geschikte" timing voor de order, die kan worden gewaardeerd op $ 20 miljard. United heeft sinds 2001 geen vliegtuigen meer besteld.
