Burnham Sterling adviseert Hawaiian Airlines over de Japanse financiering van 6 Airbus-vliegtuigen

Burnham Sterling & Co. LLC heeft vandaag aangekondigd dat het optrad als exclusief financieel adviseur en plaatsingsagent voor Hawaiian Airlines voor de in Japanse yen (JPY) gedenomineerde financiering van vier Airbus A330- en twee A321neo-vliegtuigen.

"Burnham Sterling heeft ons geholpen deze zeer innovatieve financiering uit te voeren met een vaste coupon van ruim onder 1.0%", aldus Shannon Okinaka, Chief Financial Officer bij Hawaiian Airlines. “Deze financieringsoplossing was een win-win voor Hawaiian, aangezien het een tweeledig doel heeft om een ​​natuurlijke afdekking te bieden voor onze groeiende JPY-inkomsten en tegelijkertijd onze all-in financieringskosten te verlagen. Het belangrijkste was dat we door het Burnham-team werden voorgesteld aan acht nieuwe investeerders op de Japanse markt, wat allemaal plaatsvond tijdens de transactie. "

“Het succes van deze transactie was te danken aan het identificeren van nieuwe investeerders voor Hawaiian, waaronder Japanse regionale banken, leasing- en verzekeringsmaatschappijen. We waren vooral verheugd dat Hawaiianen de prijs van de yen onder hun geruilde USD-schuldprijs behaalden ”, aldus Michael Dickey Morgan, Executive Managing Director bij Burnham Sterling. “Dit volgt op onze eerste succesvolle JPY-transactie die we vorig jaar voor Hawaiian hebben afgerond. Het was spannend om te zien dat onze diepgaande plaatsingsmogelijkheden de toegang uitbreiden en de vraag van investeerders naar Hawaiian vergroten. "

Burnham Sterling heeft de transactie gestructureerd en geplaatst bij acht institutionele investeerders in Japan, die allemaal voor het eerst investeerden in Hawaï.