Coronavirus: waarschijnlijke toename van claims op schadeverzekeringen

De ziekte van het Coronavirus (COVID-19) blijft zich over de hele wereld verspreiden en veroorzaakt wijdverspreide angst en verstoring van organisaties, inclusief vrijwillige en onvrijwillige quarantaine. Verzekeringsmaatschappijen voor eigendommen en ongevallen (P&C) kunnen als gevolg van de uitbraak directe verzekeringstechnische verliezen lijden. Potentiële verliezen zijn echter niet beperkt tot verzekeringstechnische verliezen. Schommelingen op de aandelenmarkt en renteverlagingen door centrale banken om de economische gevolgen van het coronavirus te beperken, kunnen ook van invloed zijn op de beleggingsopbrengsten vanwege de fluctuaties in gerealiseerde en niet-gerealiseerde marktverliezen.

Aangezien het virus zich over de hele wereld blijft verspreiden, zal de meest directe impact voor schadeverzekeringsmaatschappijen de waardering zijn van aandelenbeleggingen en vastrentende activa, die worden beïnvloed door de volatiliteit van de aandelen- en obligatiemarkten. Het verzekeringstechnisch resultaat kan voorlopig niet wezenlijk worden beïnvloed. Claims zullen zich echter manifesteren in sommige niche-industrieën zoals horeca, toerisme, transport en entertainment naarmate reizen en evenementen worden geannuleerd of meer mensen besmet raken.

We beschouwen het coronavirus voorlopig als grotendeels een economische gebeurtenis, die niet zal resulteren in aanzienlijke verzekeringstechnische verliezen voor de P & C-sector in het algemeen. Sommige lijnen, zoals annulering van evenementen en reisverzekeringen, zullen echter te maken krijgen met een toename van claims.

P & C Coronavirus-gerelateerde claims zullen variëren afhankelijk van het type product of de sector die wordt gedekt

Vrijwel alle zakelijke klanten van verzekeringsmaatschappijen lopen het risico op een of andere vorm van verstoring of verlies als gevolg van de uitbraak van het coronavirus. Niet alle economische verliezen zullen echter resulteren in uitbetalingen van claims, aangezien dit afhangt van het feit of een verlies wordt gedekt door een verzekering, het type gekochte dekking en de polisvoorwaarden, die mogelijk uitsluitingen bevatten die uitbetalingen voor aan de epidemie gerelateerde verliezen beperken.

Sommige organisaties hebben een hogere blootstelling dan andere, waaronder bedrijven in de entertainmentindustrie, grote fabrikanten en bedrijven in de toerisme- en horecasector. Dit was duidelijk in de situatie van het Diamond Princess Cruise-schip waar het virus zich binnen een paar dagen snel verspreidde (zie productie 1). Deze organisaties hebben ofwel een groot aantal mensen die op geconcentreerde locaties werken, of verzamelen een groot aantal klanten fysiek geconcentreerd op één locatie, zoals op cruiseschepen, vakantieoorden, sportarena's en theaters, waar de aanzienlijke concentratie van mensen zou kunnen resulteren in de snelle verspreiding van het virus.

Soorten schadeverzekeringspolissen die kunnen worden veroorzaakt door het coronavirus

• Annuleringsverzekering voor evenementen: Dit type dekking biedt organisatoren van evenementen een verzekering tegen inkomstenderving of bijkomende onvoorziene uitgaven die worden veroorzaakt door oncontroleerbare omstandigheden zoals ongunstige weersomstandigheden, stroomuitval, uitstel, annulering, terrorisme, politiek activisme of verplaatsing van een evenement. Veel evenementen zijn afgelast of uitgesteld door organisaties in een poging de verspreiding van het virus te beperken, waaronder verschillende Serie A-wedstrijden in Italië, de ontwikkelaarsconferentie van Facebook en de Six Nations rugbywedstrijd tussen Ierland en Italië.

• Werkennemerscompensatieverzekering: In het geval dat een werknemer het virus oploopt van een geïnfecteerde collega, kan de werknemer een claim indienen voor werknemersvervanging voor inkomensvervanging of medische voordelen. We kunnen beginnen met het zien van dit soort claims voor lopende bandmedewerkers, callcenters, hotelpersoneel, enz.

• Reisverzekering: Dit is een product dat wordt aangeboden door zowel P&C (in sommige rechtsgebieden) als levensverzekeringsmaatschappijen. De verzekering dekt doorgaans de annulering van vluchten; reisonderbreking; en gestolen, verloren of beschadigde bagage. Het biedt ook dekking voor vertragingen, medische evacuatie en noodgevallen. DBRS Morningstar verwacht dat een aanzienlijk aantal reisverzekeringsclaims zal worden gemeld vanwege annuleringen in verband met het coronavirus.

• Supply chain verzekering: Deze verzekering dekt in wezen bedrijfsonderbrekingen als gevolg van vertraging of onderbrekingen in het ontvangen van onderdelen, producten, componenten of diensten van leveranciers. Bedrijven die in hoge mate afhankelijk zijn van externe leveranciers voor kritieke componenten of services, kunnen claims indienen om verliezen als gevolg van de onderbreking te verhalen.

• Andere: Andere beleidsmaatregelen die tot uitbetalingen kunnen leiden, zijn onder meer (maar zijn niet beperkt tot): bedrijfsonderbreking, algemene aansprakelijkheid, directeuren en functionarissen en dekking voor aansprakelijkheid voor vervuiling. Deze zouden echter sterk afhangen van de formulering van het beleid en eventuele uitsluitingen die in de formulering zijn opgenomen.

Beleggingsinkomsten zullen waarschijnlijk op korte termijn worden beïnvloed

Prijsverhoging kan de impact van marktvolatiliteit op de algehele winstgevendheid verzachten

Schadeverzekeraars over de hele wereld hebben hun prijzen aanzienlijk verhoogd sinds 2019, en de trend lijkt zich door te zetten tot 2020, vanwege de capaciteitsvermindering en de toenemende catastrofeverliezen sinds 2017. De resulterende positieve impact op de winstgevendheid van verzekeringen kan sommige van de effecten van de door coronavirus veroorzaakte volatiliteit op de beleggingsportefeuilles, aangezien bedrijven beleggingsverliezen of lagere beleggingsopbrengsten kunnen compenseren met hogere verzekeringstechnische opbrengsten.

DBRS Morningstar is een wereldwijd kredietbeoordelingsbedrijf met ongeveer 700 werknemers in acht kantoren wereldwijd