Luchtvaartmaatschappijen Luchthaven Luchtvaart Reisnieuws breken Zakenreis Canada Investering Nieuws Mensen Herbouw Verantwoordelijk Toerisme vervoer Travel Wire Nieuws

Transat haalt $ 100 miljoen aan extra financiering binnen

Transat haalt $ 100 miljoen aan extra financiering binnen
Transat haalt $ 100 miljoen aan extra financiering binnen
Geschreven door Harry Johnson

De aanvullende kredietfaciliteit die beschikbaar is gesteld door de Canada Enterprise Emergency Funding Corporation, waarvan Transat indien nodig gebruik zal maken

Transat AT Inc. heeft vandaag aangekondigd dat het een overeenkomst heeft bereikt met Canada Enterprise Emergency Funding Corporation, een federale Crown Corporation, om $ 100 miljoen aan extra liquiditeit te verkrijgen. In verband met het opzetten van dergelijke aanvullende financiering, via de Large Employer Emergency Financing Facility (LEEFF), heeft Transat een overeenkomst bereikt met alle kredietverstrekkers om de looptijden van april 2023 uit te stellen tot april 2024 en van oktober 2022 tot oktober 2023 de datum waarop de onderneming aan bepaalde financiële convenanten moet voldoen.

Dergelijke liquiditeit komt bovenop de initiële financiering die op 29 april 2021 via LEEFF is verzekerd om de Corporation te helpen de effecten van de pandemie te overwinnen. Op 10 maart 2022 ontving Transat ook een extra bedrag van $ 43.3 miljoen voor terugbetalingen van reizigers en onderhandelde het over gunstige uitstel van 20 maanden voor bepaalde belangrijke voorwaarden van de ongedekte LEEFF-financieringsovereenkomst.

Zoals Annick Guérard, President en CEO, verklaarde: “Deze complementaire financiering en de wijzigingen aan de bestaande overeenkomsten versterken onze thesauriepositie en versterken onze financiële veerkracht. Deze belangrijke financieringsmijlpaal, gecombineerd met de verkopen die het de afgelopen maanden goed deden, zal ons de financiële flexibiliteit geven om ons strategisch plan met optimisme en vertrouwen uit te voeren.”

De aanvullende kredietfaciliteit die beschikbaar is gesteld door de Canada Enterprise Emergency Funding Corporation, waarvan Transat de komende maanden indien nodig gebruik zal maken, is voor een bedrag van $ 100 miljoen, waarvan 80% onder de voorwaarden van de niet-revolving en ongedekte kredietfaciliteit afgelopen maart gewijzigd, en 20% valt onder de voorwaarden van de doorlopende en gedekte kredietfaciliteit.

Onder de LEEFF-financiering heeft Transat in totaal 4,687,500 warrants uitgegeven voor de aankoop van een gelijk aantal Transat-aandelen tegen een uitoefenprijs van $ 3.20 per aandeel over een periode van 10 jaar1. De warrants zullen onvoorwaardelijk worden in verhouding tot de trekkingen die zullen worden gedaan, maar 50% van de verworven warrants zal worden verbeurd als de lening volledig zou worden terugbetaald tegen 31 december 2023.

WTM Londen 2022 vindt plaats van 7-9 november 2022. Registreer nu!

De financiële regeling biedt Transat ook een extra kredietfaciliteit van maximaal $ 50 miljoen, onder bepaalde voorwaarden waaraan uiterlijk 29 juli 2023 moet zijn voldaan, waaronder het verkrijgen van aanvullende financiering van een derde partij. Dit toont de hernieuwde inzet van de Crown Corporation voor Transat bij de uitvoering van haar herstelplan.

Over de auteur

Harry Johnson

Harry Johnson is de opdrachtredacteur geweest voor eTurboNews voor meer dan 20 jaar. Hij woont in Honolulu, Hawaii, en komt oorspronkelijk uit Europa. Hij geniet van het schrijven en verslag doen van het nieuws.

Inschrijven
Melden van
gast
0 Comments
Inline feedbacks
Bekijk alle reacties
0
Zou dol zijn op je gedachten, geef commentaar.x
Delen naar...