Klik hier om JOUW banners op deze pagina te tonen en betaal alleen voor succes

Luchtvaartmaatschappijen Luchthaven Luchtvaart Reisnieuws breken Zakenreis Investering Nieuws Mensen Verantwoordelijk Toerisme vervoer Travel Wire Nieuws Verenigde Staten

Chorus Aviation voltooit de overname van Falko Regional Aircraft

Chorus Aviation voltooit de overname van Falko Regional Aircraft
Chorus Aviation voltooit de overname van Falko Regional Aircraft
Geschreven door Harry Johnson

Chorus Aviation Inc. kondigt aan dat het de overname van Falko Regional Aircraft Limited heeft afgerond, zoals eerder aangekondigd op 27 februari 2022. Deze overname transformeert Chorus in een vooraanstaande full-service provider in de regionale luchtvaart met unieke mogelijkheden om de waarde in elke fase van levenscyclus van een vliegtuig. De voltooiing van deze transactie maakt Chorus tot 's werelds grootste vliegtuigverhuurder die zich uitsluitend richt op investeringen in de leaseruimte voor regionale vliegtuigen, en resulteert in een portefeuille van 348 regionale vliegtuigen met een totale waarde van ongeveer US $ 4.5 miljard die eigendom zijn van, worden beheerd en/of of beheerd door Chorus-dochterondernemingen. Zoals beoogd in de overnameovereenkomst, verwacht Chorus de economische belangen in vijf vliegtuigtrusts op een uitgestelde basis vóór het einde van het tweede kwartaal van 2022 te verwerven (onder voorbehoud van het voldoen aan of afzien van gespecificeerde voorwaarden die van toepassing zijn op die transacties), waardoor het totale bedrag tot 353 vliegtuigen.

"Ik ben zeer tevreden en zeer optimistisch over onze toekomstige groeimogelijkheden", aldus Joe Randell, President en Chief Executive Officer, Koor Luchtvaart. “Deze transformatieve overname maakt Chorus tot 's werelds grootste vliegtuigverhuurder gericht op het regionale luchtvaartsegment en een toonaangevende wereldwijde leverancier van alle aspecten van regionale luchtvaart. Verder wordt verwacht dat de transactie in 2022 zal bijdragen aan de winst en de winst per aandeel. Met de toevoeging van Falko's vermogensbeheerplatform, zullen we overstappen op groei van onze leasingactiviteiten door middel van een asset light-model, waardoor de cashflow-generatie aanzienlijk wordt verhoogd, het rendement op geïnvesteerd kapitaal wordt verbeterd en het nastreven van grotere deals met efficiëntere toegang tot eigen vermogen wordt vergemakkelijkt. Groei door toegang te krijgen tot kapitaal van derden, vermindert de blootstelling aan de balans, verlaagt het risico op schulden en de restwaarde van activa, en verbetert tegelijkertijd de stabiliteit en diversiteit van de inkomsten door middel van vermogensbeheervergoedingen. De gecombineerde leasingplatforms bieden ook een bredere marktopportuniteit die het volledige leeftijdsspectrum van regionale vliegtuigen bestrijkt, van nieuwe leveringen tot mid- en end-of-life-vliegtuigen. De technische vaardigheden en capaciteiten van Chorus, waaronder hergebruik van vliegtuigen, demontage aan het einde van de levensduur en levering en verkoop van onderdelen, bieden meerdere mogelijkheden om het rendement op vliegtuigactiva te maximaliseren.”

Gelijktijdig met de afronding van de overname van Falko, sloot Chorus de onderhandse plaatsing af bij een dochteronderneming van Brookfield Special Investments Fund LP ('Brookfield'), zoals eerder aangekondigd op 27 februari 2022. Als gevolg van deze transactie bezit Brookfield 25,400,000 (Klasse B stemgerechtigde aandelen) van Chorus (die ongeveer 12.5% van de geplaatste en uitstaande gewone aandelen van Chorus vertegenwoordigen), 300,000 Series 1 preferente aandelen van Chorus en 18,642,772 aankoopwarrants voor gewone aandelen. Chorus en Brookfield sloten ook een Investor Rights Agreement in verband met de investering van Brookfield. Deze nieuwe relatie met Brookfield geeft Chorus toegang tot hun uitgebreide ervaring in vermogensbeheer, fondsenwerving en kapitaalmarkten.

“Ik ben ons team zeer dankbaar voor het leveren van aanzienlijke waarde aan onze medewerkers, klanten en aandeelhouders. De toewijding van het Chorus Aviation Capital-team aan groei sinds de oprichting in 2017 heeft ertoe bijgedragen dat deze belangrijke mijlpaal werkelijkheid is geworden; ze zijn een geweldige aanvulling op het Falko-team en we zijn erg blij om de Falko-medewerkers te verwelkomen in de Chorus-groep. Onze eerste prioriteit is het naadloos integreren van operaties en zorgen voor een succesvolle uitvoering van de kansen die deze transactie met zich meebrengt. We zijn van mening dat de timing van dit streven gunstig is, aangezien het wereldwijde vliegverkeer blijft toenemen en de vraag naar leasing van regionale vliegtuigen toeneemt”, besluit dhr. Randell.

In overeenstemming met de voorwaarden van de Investor Rights Agreement tussen Chorus en Brookfield, zijn de heer David Levenson, Managing Partner en Global Head van Brookfield Special Investments, en Frank Yu, Managing Director, Brookfield Special Investments benoemd tot lid van de raad van bestuur van het Chorus. Daarnaast is de heer Paul Rivett benoemd tot voorzitter van de raad van bestuur van het koor. Paul trad in 2021 toe tot de raad van bestuur van Chorus en is medeoprichter en voorzitter van NordStar Capital Inc., een bedrijf dat hij in 2020 mede heeft opgericht. Voordat hij NordStar mede oprichtte, was hij voorzitter van Fairfax Financial Holdings Limited, een wereldwijd verzekeringsholdings en waardebeleggend bedrijf, waar hij bijna twee decennia heeft gewerkt. De voormalige voorzitter van de raad van bestuur van Chorus, de heer Richard Falconer en directeur, de heer Sydney John Isaacs, hebben ervoor gekozen om zich met ingang van vandaag terug te trekken uit de raad van bestuur van het koor, waardoor de Brookfield-genomineerden onmiddellijk kunnen worden benoemd. Het Chorus-team is hen veel dank verschuldigd voor hun toewijding en inzet en bedankt hen oprecht voor hun service.

Hoogtepunten van transacties

Verhoogde grootte en schaal:

  •  Portfolio van 348 eigen, geëxploiteerde en/of beheerde vliegtuigen bij 32 luchtvaartmaatschappijen in 23 landen.
  • Marktkansen worden verbreed en verbeterd door een sterker concurrentievermogen op de markt en het vermogen om grotere leasingtransacties uit te voeren.
  • Het volledige serviceaanbod en het volledige leeftijdsspectrum van vliegtuigen bieden de mogelijkheid om klanten oplossingen met toegevoegde waarde aan te bieden.
  • Best-in-class handelsplatform met diepgaand marktinzicht en relaties.

Financieel bijdragend in het eerste jaar:

  •  Winst en WPA in 2022 waardoor een aantrekkelijk financieel profiel ontstaat.
  • Vermogensbeheermodel verhoogt de kasstroomgeneratie, verbetert het rendement op geïnvesteerd vermogen, verlaagt de kapitaalkosten en het balansrisico.
  • Diversifieert inkomstenstromen en biedt toegang tot grotere kapitaalpools om de groei te versnellen.
  • Brookfield's investering vermindert onmiddellijk de netto hefboomwerking.
  • Meerdere exitstrategieën voor vliegtuigen zorgen voor een hoger aandeelhoudersrendement.
  • Goed gekapitaliseerd om verdere groeimogelijkheden na te streven via meerdere acquisitiekanalen.

Uitzonderlijke expertise in vermogensbeheer, kapitaalwerving en markten:

  •  Combineert best-in-class managementteams in de regionale luchtvaart met meer dan 200 jaar ervaring.
  • Vestigt Brookfield als een strategische investeerder met een aandeel van 12.5% in gewone aandelen en voegt de expertise van Brookfield toe aan de raad van bestuur van Chorus.

Over de auteur

Harry Johnson

Harry Johnson is de opdrachtredacteur geweest voor eTurboNews voor meer dan 20 jaar. Hij woont in Honolulu, Hawaii, en komt oorspronkelijk uit Europa. Hij geniet van het schrijven en verslag doen van het nieuws.

Laat een bericht achter

Delen naar...