Duitsland keurt het 'stabilisatiepakket' van € 9 miljard voor Lufthansa goed

9 miljard euro 'stabilisatiepakket' van Lufthansa goedgekeurd
9 miljard euro "stabilisatiepakket" van Lufthansa goedgekeurd
Avatar van hoofdopdrachtredacteur
Geschreven door Hoofdopdrachteditor

Deutsche Lufthansa AG is door het Economisch Stabilisatiefonds (WSF) van de Bondsrepubliek Duitsland geïnformeerd dat de WSF het stabilisatiepakket voor het bedrijf heeft goedgekeurd. Ook het college van bestuur ondersteunt het pakket.

Het pakket voorziet in stabilisatiemaatregelen en leningen tot € 9 miljard.

Het WSF zal stille deelnemingen tot in totaal 5.7 miljard euro doen in de activa van Deutsche Lufthansa AG. Van dit bedrag is ongeveer € 4.7 miljard geclassificeerd als eigen vermogen in overeenstemming met de bepalingen van het Duitse Wetboek van Koophandel (HGB) en IFRS. In dit bedrag is de stille deelneming onbeperkt in de tijd en kan de vennootschap op kwartaalbasis geheel of gedeeltelijk worden beëindigd. Conform het afgesproken concept bedraagt ​​de vergoeding op de stille deelnemingen 4% voor de jaren 2020 en 2021, en stijgt in de jaren daarna naar 9.5% in 2027.

Bovendien zal de WSF inschrijven op aandelen door middel van een kapitaalverhoging om een ​​belang van 20% in het aandelenkapitaal van Deutsche Lufthansa AG op te bouwen. De inschrijvingsprijs zal 2.56 euro per aandeel bedragen, zodat de inbreng in contanten ongeveer 300 miljoen euro zal bedragen. Het WSF kan ook zijn belang verhogen tot 25% plus één aandeel in geval van overname van het bedrijf.

Bovendien moet, in geval van niet-betaling van de vergoeding door de Vennootschap, een bijkomend deel van de stille deelneming op zijn vroegst vanaf respectievelijk 5 en 2024 omgezet kunnen worden in een bijkomende participatie van 2026% van het maatschappelijk kapitaal. De tweede conversiemogelijkheid is echter alleen van toepassing voor zover het WSF haar aandelenbelang niet eerder heeft vergroot in verband met de bovengenoemde overnamegeval. Conversie moet ook mogelijk zijn voor verdunningsbescherming. Onder voorbehoud van de volledige terugbetaling van de stille deelnemingen door de vennootschap en een minimumverkoopprijs van € 2.56 per aandeel plus een jaarlijkse rente van 12%, verbindt de WSF zich er echter toe om haar aandelenbelang tegen de marktprijs tegen 31 december 2023 volledig te verkopen. .

Ten slotte worden de stabilisatiemaatregelen aangevuld met een gesyndiceerde kredietfaciliteit van maximaal € 3 miljard met deelname van KfW en private banken met een looptijd van drie jaar. Deze faciliteit is nog onder voorbehoud van goedkeuring door relevante instanties.

De verwachte voorwaarden hebben met name betrekking op het afzien van toekomstige dividendbetalingen en beperkingen op de beloning van het management. Daarnaast zullen in overleg met de Duitse regering twee zetels in de Raad van Commissarissen worden ingevuld, waarvan er één lid wordt van de Auditcommissie. Behalve in het geval van een overname, verbindt de WSF zich ertoe haar stemrecht op de jaarlijkse algemene vergadering niet uit te oefenen in verband met de gebruikelijke besluiten van de gewone algemene vergadering.

Het stabilisatiepakket behoeft nog de definitieve goedkeuring van de Raad van Bestuur en de Raad van Commissarissen van de onderneming. Beide organen zullen binnenkort bijeenkomen om resoluties over het stabilisatiepakket aan te nemen. De kapitaalmaatregelen zijn onderworpen aan de goedkeuring van een buitengewone algemene vergadering.

Ten slotte is het stabilisatiepakket onder voorbehoud van goedkeuring door de Europese Commissie en eventuele concurrentievoorwaarden.

#herbouwreizen

Over de auteur

Avatar van hoofdopdrachtredacteur

Hoofdopdrachteditor

Hoofdredacteur van de opdracht is Oleg Siziakov

Delen naar...